Kami baru-baru ini menyusun daftar 35 Superstar AI Menurut Goldman Sachs. Pada artikel ini, kita akan melihat posisi Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) dibandingkan dengan superstar AI lainnya menurut Goldman Sachs.
Saham-saham teknologi AS telah melonjak secara dramatis tahun ini, sebagian besar didorong oleh meningkatnya kegembiraan seputar kecerdasan buatan (AI) generatif. Namun, menurut penelitian yang dilakukan oleh perusahaan investasi Goldman Sachs, kenaikan ini tidak menunjukkan adanya gelembung finansial seperti yang terjadi di masa lalu. Kinerja perusahaan-perusahaan ini diperkirakan akan terus memberikan imbal hasil yang solid kepada investor, didorong oleh munculnya superstar AI di luar tujuh perusahaan besar tersebut, di antara perusahaan-perusahaan teknologi kecil dan juga di sektor non-teknologi. Namun, Peter Oppenheimer, kepala strategi ekuitas global bank tersebut dan kepala penelitian makro di Eropa, telah menyarankan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka untuk mengelola risiko.
Meskipun saham-saham teknologi masih mendominasi, menyumbang 32% imbal hasil ekuitas global dan 40% imbal hasil ekuitas AS sejak tahun 2010, namun imbal hasil ini didukung oleh fundamental keuangan yang kuat dan bukan gelembung spekulatif. Laba per saham sektor teknologi telah meningkat sebesar 400% sejak puncaknya sebelum krisis keuangan tahun 2008, jauh melampaui sektor lain, yang secara kolektif hanya mengalami peningkatan sebesar 25%. Pendorong utama di balik keuntungan besar dalam beberapa tahun terakhir adalah sekelompok kecil perusahaan berskala besar, khususnya yang bergerak di bidang perangkat lunak dan komputasi awan. Perusahaan-perusahaan ini telah memanfaatkan sumber daya mereka yang besar dan profitabilitas yang tinggi untuk mendominasi pasar, dengan kinerja terkini yang melonjak lebih jauh lagi karena optimisme terhadap AI.
Baca lebih lanjut tentang perkembangan ini dengan mengakses 30 Saham AI Paling Penting Menurut BlackRock Dan Melampaui Raksasa Teknologi: 35 Peluang AI Non-Teknologi.
Hal ini menyebabkan meningkatnya valuasi, yang sebagian besar terkonsentrasi pada sekelompok kecil pemimpin pasar. Peter Oppenheimer mengamati bahwa pola ini mencerminkan tren historis dalam inovasi teknologi. Mulai dari pembangunan kanal pada abad ke-18 hingga penerapan telepon, teknologi baru sering kali menarik banyak modal dan persaingan. Meskipun hal ini tidak selalu mengakibatkan gelembung finansial, biasanya ada periode di mana harga turun seiring dengan semakin ketatnya persaingan, yang pada akhirnya mengarah pada konsolidasi di pasar. Seiring berjalannya waktu, hanya sedikit perusahaan besar yang tetap dominan, sementara pertumbuhan beralih ke inovasi sekunder yang memanfaatkan teknologi asli. Era AI memiliki keunikan karena perusahaan-perusahaan dominan, yang memimpin dalam bidang AI, juga berada di garis depan gelombang teknologi sebelumnya — khususnya di bidang perangkat lunak dan layanan cloud.
Skala dan profitabilitasnya telah menempatkan mereka dalam posisi yang baik untuk menyerap tingginya biaya investasi AI. Namun, Oppenheimer mencatat bahwa pesaing baru bermunculan. Jumlah paten AI meroket hingga lebih dari 60.000 pada tahun 2022, naik dari sekitar 8.000 pada empat tahun sebelumnya. Hal ini menunjukkan bahwa AI mengikuti pola umum pertumbuhan modal dan persaingan berskala besar. Oppenheimer juga menekankan bahwa perusahaan yang memelopori teknologi baru tidak selalu merupakan perusahaan yang mampu menciptakan nilai maksimal dari teknologi tersebut dalam jangka panjang. Misalnya, selama booming internet, perusahaan telekomunikasi menerima investasi yang besar, namun perusahaan seperti media sosial dan ride-sharing-lah yang memanfaatkan infrastruktur internet dan meraih kesuksesan terbesar. Demikian pula, seiring dengan berkembangnya AI, perusahaan-perusahaan baru dapat muncul sebagai gelombang superstar teknologi berikutnya, yang akan membentuk kembali industri-industri yang melampaui raksasa-raksasa yang ada saat ini.
Sekarang mari kita lihat daftar 35 superstar AI yang masuk radar bank-bank besar. Kami menyusun daftar ini setelah membaca laporan bank mengenai industri AI. Saham-saham ini juga populer di kalangan dana lindung nilai elit dan sentimen dana lindung nilai merupakan indikator penting yang banyak kami perhatikan di Insider Monkey.
Mengapa kita tertarik pada saham-saham yang menjadi tempat dana lindung nilai? Alasannya sederhana: penelitian kami menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari dana lindung nilai terbaik. Strategi buletin triwulanan kami memilih 14 saham berkapitalisasi kecil dan berkapitalisasi besar setiap triwulan dan telah memberikan imbal hasil sebesar 275% sejak Mei 2014, mengalahkan tolok ukurnya sebesar 150 poin persentase (lihat lebih jelasnya di sini).
Sebuah tim pakar IT mendiskusikan tren keamanan jaringan terkini melalui layar laptop.
Dell Technologies Inc.DELL)
Jumlah Pemegang Hedge Fund: 88
Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) merancang, mengembangkan, memproduksi, memasarkan, menjual, dan mendukung berbagai solusi, produk, dan layanan yang komprehensif dan terintegrasi. Penasihat investasi Bernstein baru-baru ini menulis catatan investor mengenai pasar AI, menyoroti bahwa meskipun investor pada umumnya percaya bahwa pengeluaran yang lebih banyak akan menghasilkan kesimpulan, efisiensi yang terus meningkat di bidang tersebut telah mendorong Bernstein untuk berpendapat bahwa biaya pelatihan jauh lebih besar. Merujuk pada Dell, penasihat tersebut mengatakan bahwa nasib perusahaan tetap bergantung pada pelatihan dan hyperscaler Tier 2 di masa mendatang, di mana keuntungan sangat rendah, dibandingkan dengan inferensi di lokasi, di mana margin cenderung jauh lebih tinggi.
Laporan terbaru, yang dipublikasikan oleh platform berita Bloomberg, mengklaim bahwa Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) akan terus mengurangi tenaga kerjanya tahun ini. Langkah ini merupakan bagian dari rencana yang lebih besar oleh perusahaan perangkat keras tersebut untuk mengendalikan biaya di tengah kekhawatiran bahwa permintaan PC belum pulih dan penjualan server yang dioptimalkan untuk kecerdasan buatan tidak menghasilkan keuntungan seperti produk lainnya. Dell mengatakan bahwa pembatasan perekrutan pihak luar, reorganisasi pekerjaan, dan tindakan lainnya akan terus mengurangi jumlah karyawan kami secara keseluruhan pada tahun fiskal yang berakhir pada bulan Februari 2025.
Secara keseluruhan DELL peringkat ke-15 dalam daftar superstar AI kami menurut Goldman Sachs. Meskipun kami mengakui potensi DELL sebagai sebuah investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI memiliki potensi yang lebih besar dalam memberikan imbal hasil yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada DELL namun diperdagangkan dengan pendapatan kurang dari 5 kali lipat, lihat laporan kami tentang stok AI termurah.
BACA BERIKUTNYA: Peluang $30 Triliun: 15 Saham Robot Humanoid Terbaik untuk Dibeli Menurut Morgan Stanley Dan Jim Cramer Mengatakan NVIDIA 'Telah Menjadi Lahan Terlantar'.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Monyet Orang Dalam.