Meski sudah melaju dengan kuat, Beijing Philisense Technology Co., Ltd. (SZSE:300287) saham telah menguat, dengan keuntungan sebesar 47% dalam tiga puluh hari terakhir. Tidak semua pemegang saham akan merasa gembira, karena harga saham masih turun sangat mengecewakan sebesar 18% dalam dua belas bulan terakhir.
Karena harganya telah melonjak lebih tinggi, Anda mungkin berpikir bahwa Beijing Philisense Technology adalah saham yang harus dihindari dengan rasio harga terhadap penjualan (atau “P/S”) sebesar 6,7x, mengingat hampir separuh perusahaan di Tiongkok Industri TI memiliki rasio P/S di bawah 3,8x. Meskipun demikian, tidaklah bijaksana untuk menganggap P/S begitu saja karena mungkin ada penjelasan mengapa P/S begitu tinggi.
Lihat analisis terbaru kami untuk Beijing Philisense Technology
Bagaimana Kinerja Teknologi Beijing Philisense
Sebagai ilustrasi, pendapatan di Beijing Philisense Technology mengalami penurunan selama setahun terakhir, dan hal ini tidak ideal sama sekali. Salah satu kemungkinannya adalah tingginya P/S karena investor berpikir perusahaan masih mampu berbuat cukup banyak untuk mengungguli industri yang lebih luas dalam waktu dekat. Namun, jika hal ini tidak terjadi, investor mungkin akan ketahuan membayar terlalu banyak untuk saham tersebut.
Ingin gambaran lengkap tentang pendapatan, pendapatan, dan arus kas perusahaan? Lalu milik kita bebas laporan tentang Beijing Philisense Technology akan membantu Anda menyoroti kinerja historisnya.
Apakah Perkiraan Pertumbuhan Pendapatan yang Cukup untuk Beijing Philisense Technology?
Rasio P/S Beijing Philisense Technology merupakan tipikal perusahaan yang diharapkan menghasilkan pertumbuhan yang sangat kuat, dan yang terpenting, kinerjanya jauh lebih baik dibandingkan industrinya.
Secara retrospektif, tahun lalu menghasilkan penurunan pendapatan perusahaan sebesar 33% yang membuat frustrasi. Tiga tahun terakhir juga tidak terlihat bagus karena perusahaan telah menyusutkan pendapatan sebesar 46% secara agregat. Sayangnya, kami harus mengakui bahwa perusahaan belum melakukan upaya yang baik dalam meningkatkan pendapatan selama ini.
Dibandingkan dengan industri yang diperkirakan akan menghasilkan pertumbuhan sebesar 20% dalam 12 bulan ke depan, momentum penurunan perusahaan berdasarkan hasil pendapatan jangka menengah baru-baru ini merupakan gambaran yang menyedihkan.
Dengan informasi ini, kami merasa khawatir bahwa Beijing Philisense Technology diperdagangkan dengan P/S lebih tinggi dibandingkan industri. Rupanya banyak investor di perusahaan tersebut yang jauh lebih bullish daripada yang ditunjukkan saat ini dan tidak bersedia melepaskan saham mereka dengan harga berapa pun. Hanya mereka yang paling berani yang akan berasumsi bahwa harga-harga ini berkelanjutan karena kelanjutan tren pendapatan saat ini kemungkinan akan sangat membebani harga saham.
Akhir kata
P/S Beijing Philisense Technology telah tumbuh dengan baik selama sebulan terakhir berkat peningkatan harga saham. Ada pendapat bahwa rasio harga terhadap penjualan merupakan ukuran nilai yang lebih rendah dalam industri tertentu, namun dapat menjadi indikator sentimen bisnis yang kuat.
Pemeriksaan kami terhadap Beijing Philisense Technology menunjukkan bahwa menyusutnya pendapatan dalam jangka menengah tidak menghasilkan P/S serendah yang kami harapkan, mengingat industri ini akan bertumbuh. Dengan adanya penurunan pendapatan dalam pikiran investor, kemungkinan sentimen buruk cukup tinggi yang dapat membuat P/S kembali sesuai dengan perkiraan kami. Jika tren pendapatan jangka menengah saat ini terus berlanjut, hal ini akan menimbulkan risiko yang signifikan terhadap investasi pemegang saham yang ada dan calon investor akan kesulitan menerima nilai saham saat ini.
Lalu bagaimana dengan risiko lainnya? Setiap perusahaan memilikinya, dan kami telah melihatnya 1 tanda peringatan untuk Beijing Philisense Technology kamu harus tahu tentang.
Tentu saja, Perusahaan-perusahaan yang menguntungkan dengan sejarah pertumbuhan pendapatan yang besar umumnya merupakan perusahaan yang lebih aman. Jadi, Anda mungkin ingin melihat ini bebas kumpulan perusahaan lain yang memiliki rasio P/E yang wajar dan telah meningkatkan laba dengan kuat.
Penilaian itu rumit, namun kami di sini untuk menyederhanakannya.
Temukan apakah Beijing Philisense Technology mungkin dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi dengan analisis terperinci kami yang menampilkan estimasi nilai wajar, potensi risiko, dividen, insider trade, dan kondisi keuangannya.
Akses Analisis Gratis
Punya tanggapan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Hubungi kami dengan kami secara langsung. Atau, kirim email ke tim editorial (at) simplewallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak memihak dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis terfokus jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan.